Po prawie dwóch dekadach działalności jako firma prywatna, najnowsze wyniki Palantiru pokazują, co firma osiągnęła do tej pory i w jakim kierunku zmierza.

Przedsiębiorstwa opierają się na danych, aby kreować swoją wartość. Według badań przeprowadzonych przez IDC, problem polega na tym, że ponad 80% danych w firmie jest niestrukturalnych.

Zapisy dotyczące klientów, ważne dokumenty, pliki audio, wiadomości e-mail i inne dane znajdują się w rozproszonych systemach, co sprawia, że tradycyjne rozwiązania w zakresie automatyzacji, analityki biznesowej i analizy są mniej przydatne.

W rezultacie, większość z tych firm spędza lata z drogimi konsultantami próbując opracować rozwiązanie wewnętrzne. W większości przypadków wysiłki te nie prowadzą do większych postępów.

Po prawie dwóch dekadach spędzonych jako firma prywatna i zebraniu miliardów dolarów w venture capital, Palantir Technologies ( PLTR 1.70% ) pokazuje teraz, że możliwości jej wiodącej platformy programistycznej, Foundry, były warte czekania.

Palantir zainwestował również w szereg mniejszych, ale potencjalnie przełomowych firm technologicznych, które pomogą firmie w wielu przypadkach użycia i docelowych rynkach.

Wyniki finansowe

Palantir opisuje Foundry jako tkankę łączącą analitykę i systemy operacyjne, umożliwiając klientom modelowanie i realizację złożonych, wielofunkcyjnych transakcji. Takie podejście zaczyna się Palantirowi opłacać – w trzecim kwartale firma wygenerowała 392 mln dolarów przychodu, co oznacza wzrost o 36% w ujęciu rocznym. Spółka zwiększa również średni przychód na klienta i rozszerza marże, co przekłada się na wzrost przepływów pieniężnych.

W trzecim kwartale 2021 r. Palantir odnotował marżę kontrybucyjną na poziomie 57%, w porównaniu do 56% w trzecim kwartale 2020 r. Ponadto, przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Palantir od początku roku do końca roku wynoszą 240,4 mln USD, w porównaniu do ujemnych 278,3 mln USD w pierwszych dziewięciu miesiącach 2020 r.

Palantir zakończył spotkanie informacyjne w trzecim kwartale prognozą przychodów na czwarty kwartał 2021 na poziomie 418 mln USD i wzrostem przychodów w całym roku 2021 o 40%. Jednak nie wszyscy inwestorzy byli zadowoleni z tych wyników, ponieważ wynagrodzenie oparte na akcjach pozostaje kluczowym elementem wynagrodzenia kadry zarządzającej.

Firma przedstawiła jasną wizję wzrostu przychodów o 30% lub więcej w ciągu najbliższych czterech lat. Dlatego też, pomimo wynagrodzenia w formie akcji, jestem podekscytowany perspektywami wzrostu Palantir, zwłaszcza w przestrzeni komercyjnej i rosnącą liczbą przypadków użycia.

Wszystkie drogi prowadzą do kryptowalut

Od czasu IPO Palantir znalazł ciekawe sposoby na ulokowanie swojego kapitału. Firma zainwestowała w kilka szybko rozwijających się firm z branży transportowej, w tym w firmę Wejo ( WEJO 18,59% ) oraz firmę Bird Global ( BRDS 8,64% ) zajmującą się mikromobilnością.

Firma zawarła również sojusz z bezprzewodową firmą Celularity ( CELU 3,36 % ), która wykorzystuje oprogramowanie Palantir w swoim zbiorze danych bezprzewodowych, aby przyspieszyć inicjatywy badawczo-rozwojowe.

Te partnerstwa i inwestycje strategiczne pomogą firmie Palantir odkryć więcej przypadków użycia i możliwych do wykorzystania rynków, szczególnie dla podmiotów pozarządowych.

Podczas konferencji prasowej zarząd ogłosił, że znalazł wyjątkowe połączenie z firmami kryptowalutowymi, które potrzebują przemysłowych rozwiązań w zakresie zgodności. Palantir wykorzystuje swoje doświadczenie w zwalczaniu prania brudnych pieniędzy i pomaganiu rządom w identyfikowaniu problemów z przestrzeganiem przepisów przez niektóre z największych banków na świecie.

Rosnąca liczba przypadków użycia i aplikacji dla produktu Foundry może wróżyć Palantirowi powodzenie, gdy zacznie on rozszerzać swoją praktykę w sektorze komercyjnym. Instytucje finansowe, takie jak banki inwestycyjne (a także brokerzy i platformy transakcyjne, takie jak Coinbase i Robinhood), muszą nadal rozwijać odpowiednie procedury zgodności, ponieważ kryptowaluty stają się bardziej regulowane.

Palantir odnotował znaczący wzrost po stronie komercyjnej swojej działalności w postaci 46% wzrostu liczby klientów komercyjnych kwartał do kwartału i 135% wzrostu od grudnia 2020 r.

Jako inwestor jestem pod wrażeniem plastyczności produktu Palantir i jego gotowych do wprowadzenia na rynek zastosowań. Biorąc pod uwagę rosnący entuzjazm dla gospodarki kryptowalutowej w ogóle, wpływ Foundry na gospodarkę kryptowalutową nie powinien być niedoceniany.

Co dalej?

Palantir był krytykowany za swoje lukratywne pakiety wynagrodzeń oparte na akcjach i zależność od dużych kontraktów rządowych. Firma pokazała jednak nowe zastosowania w usługach finansowych, w szczególności w kryptowalutach, oraz podkreśliła, jak jej oprogramowanie wspiera przemysł motoryzacyjny.

Chociaż zarząd powtórzył swoją obietnicę zapewnienia 30% rocznego wzrostu w ciągu najbliższych czterech lat, te badania sugerują mi, że może to być nieco konserwatywne, biorąc pod uwagę obecny 40% wzrost przychodów firmy w tym roku oraz fakt, że wiele z tych strategicznych inwestycji i partnerstw jest wciąż na wczesnym etapie.

Jeśli chodzi o analitykę Big Data, Palantir jest firmą, która ekscytuje mnie najbardziej. Uważam, że firma mądrze inwestowała w ciągu dwóch dekad, a wzrost, który obecnie obserwujemy, to dopiero początek.

By Ascannio – shutterstock.com